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證券公司融資融券業務管理辦法

來源:部委 時間:2016-03-24 點擊:

  第一章 總 則

  第一條 為了規范證券公司融資融券業務活動,完善證券交易

  機制,防范證券公司的風險,保護證券投資者的合法權益和社會公

  共利益,促進證券市場平穩健康發展,制定本辦法。

  第二條 證券公司開展融資融券業務,應當遵守法律、行政法

  規和本辦法的規定,加強內部控制,嚴格防范和控制風險,切實維

  護客戶合法權益。

  本辦法所稱融資融券業務,是指向客戶出借資金供其買入證券

  或者出借證券供其賣出,并收取擔保物的經營活動。

  第三條 證券公司開展融資融券業務,必須經中國證券監督管

  理委員會(以下簡稱證監會)批準。未經證監會批準,任何證券公

  司不得向客戶融資、融券,也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間

  的融資融券活動提供任何便利和服務。

  第四條 證券公司經營融資融券業務不得有以下行為:

 ?。ㄒ唬┱T導不適當的客戶開展融資融券業務;

 ?。ǘ┪聪蚩蛻舫浞纸沂撅L險;

 ?。ㄈ┻`規挪用客戶擔保物;

 ?。ㄋ模┻M行利益輸送和商業賄賂;

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 ?。ㄎ澹榭蛻暨M行內幕交易、操縱市場、規避信息披露義務及

  其他不正當交易活動提供便利;

 ?。┓?、行政法規和證監會規定禁止的其他行為。

  第五條 證監會及其派出機構依照法律、行政法規和本辦法的

  規定,對證券公司融資融券業務活動進行監督管理。

  中國證券業協會、證券交易所、證券登記結算機構按照本機構

  的章程和規則,對證券公司融資融券業務活動進行自律管理。中國

  證券金融公司對證券公司融資融券業務和客戶融資融券交易情況進

  行監測監控。

  第六條 證監會建立健全融資融券業務的逆周期調節機制,對

  融資融券業務實施宏觀審慎管理。

  證券交易所建立融資融券業務風險控制指標浮動管理機制,對

  融資融券業務實施逆周期調節。

  第二章 業務許可

  第七條 證券公司申請融資融券業務資格,應當具備下列條件:

 ?。ㄒ唬┚哂凶C券經紀業務資格;

 ?。ǘ┕局卫斫∪?,內部控制有效,能有效識別、控制和防

  范業務經營風險和內部管理風險;

 ?。ㄈ┕咀罱?年內不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案

  調查或者正處于整改期間的情形;

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 ?。ㄋ模┴攧諣顩r良好,最近2年各項風險控制指標持續符合規

  定,注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定;

 ?。ㄎ澹┛蛻糍Y產安全、完整,客戶交易結算資金第三方存管有

  效實施,客戶資料完整真實;

 ?。┮呀⑼晟频目蛻敉对V處理機制,能夠及時、妥善處理

  與客戶之間的糾紛;

 ?。ㄆ撸┮呀⒎媳O管規定和自律要求的客戶適當性制度,實

  現客戶與產品的適當性匹配管理;

 ?。ò耍┬畔⑾到y安全穩定運行,最近1年未發生因公司管理問

  題導致的重大事件,融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證

  券登記結算機構組織的測試;

 ?。ň牛┯袛M負責融資融券業務的高級管理人員和適當數量的專

  業人員;

 ?。ㄊ┳C監會規定的其他條件。

  第八條 證券公司申請融資融券業務資格,應當向證監會提交

  下列材料,同時抄報住所地證監會派出機構:

 ?。ㄒ唬┤谫Y融券業務資格申請書;

 ?。ǘ┕蓶|會(股東大會)關于經營融資融券業務的決議;

 ?。ㄈ┤谫Y融券業務方案、內部管理制度文本和按照本辦法第

  十二條制定的選擇客戶的標準;

 ?。ㄋ模┴撠熑谫Y融券業務的高級管理人員與業務人員的名冊及

  資格證明文件;

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 ?。ㄎ澹┳C券交易所、證券登記結算機構出具的關于融資融券業

  務技術系統已通過測試的證明文件;

 ?。┳C監會要求提交的其他文件。

  證券公司的法定代表人和經營管理的主要負責人應當在融資融

  券業務資格申請書上簽字,承諾申請材料的內容真實、準確、完整,

  并對申請材料中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏承擔相應

  的法律責任。

  第九條 獲得批準的證券公司應當按照規定,向公司登記機關

  申請業務范圍變更登記,向證監會申請換發《經營證券業務許可證》。

  取得證監會換發的《經營證券業務許可證》后,證券公司方可

  開展融資融券業務。

  第三章 業務規則

  第十條 證券公司經營融資融券業務,應當以自己的名義,在

  證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保

  證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。

  融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證

  券和客戶歸還的證券,不得用于證券買賣;客戶信用交易擔保證券

  賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資

  融券所生債權的證券;信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交

  易的證券結算;信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資

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  金結算。

  第十一條 證券公司經營融資融券業務,應當以自己的名義,

  在商業銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬

  戶。

  融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客

  戶歸還的資金;客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交存的、

  擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

  第十二條 證券公司在向客戶融資、融券前,應當辦理客戶征

  信,了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好、

  誠信合規記錄等情況,做好客戶適當性管理工作,并以書面或者電

  子方式予以記載、保存。

  對未按照要求提供有關情況、從事證券交易時間不足半年、缺

  乏風險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產低于50萬元或

  者有重大違約記錄的客戶,以及本公司的股東、關聯人,證券公司

  不得為其開立信用賬戶。

  專業機構投資者參與融資、融券,可不受前款從事證券交易時

  間、證券類資產的條件限制。

  本條第二款所稱股東,不包括僅持有上市證券公司5%以下流通

  股份的股東。

  證券公司應當按照適當性制度要求,制定符合本條規定的選擇

  客戶的具體標準。

  第十三條 證券公司在向客戶融資、融券前,應當與其簽訂載

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  有中國證券業協會規定的必備條款的融資融券合同,明確約定下列

  事項:

 ?。ㄒ唬┤谫Y、融券的額度、期限、利率(費率)、利息(費用)

  的計算方式;

 ?。ǘ┍WC金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種

  類及折算率、擔保債權范圍;

 ?。ㄈ┳芳颖WC金的通知方式、追加保證金的期限;

 ?。ㄋ模┛蛻羟鍍攤鶆盏姆绞郊白C券公司對擔保物的處分權利;

 ?。ㄎ澹┤谫Y買入證券和融券賣出證券的權益處理;

 ?。┻`約責任;

 ?。ㄆ撸┘m紛解決途徑;

 ?。ò耍┢渌嘘P事項。

  第十四條 融資融券合同應當約定,證券公司客戶信用交易擔

  保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資金,為擔

  保證券公司因融資融券所生對客戶債權的信托財產。

  證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規

  定的期限;融資利率、融券費率由證券公司與客戶自主商定。

  合約到期前,證券公司可以根據客戶的申請為客戶辦理展期,

  每次展期期限不得超過證券交易所規定的期限。

  證券公司在為客戶辦理合約展期前,應當對客戶的信用狀況、

  負債情況、維持擔保比例水平等進行評估。

  第十五條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同前,應當采用適

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  當的方式向客戶講解業務規則和合同內容,明確告知客戶權利、義

  務及風險,特別是關于違約處置的風險控制安排,并將融資融券交

  易風險揭示書交由客戶書面確認。

  第十六條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同后,應當根據客

  戶的申請,按照證券登記結算機構的規定,為其開立實名信用證券

  賬戶??蛻粜庞米C券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人姓名或者名稱

  應當一致。

  客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二

  級賬戶,用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。

  證券公司應當委托證券登記結算機構根據清算、交收結果等,

  對客戶信用證券賬戶內的數據進行變更。

  第十七條 證券公司應當參照客戶交易結算資金第三方存管的

  方式,與其客戶及商業銀行簽訂客戶信用資金存管協議。

  證券公司在與客戶簽訂融資融券合同后,應當通知商業銀行根

  據客戶的申請,為其開立實名信用資金賬戶。

  客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二

  級賬戶,用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據。

  商業銀行根據證券公司提供的清算、交收結果等,對客戶信用

  資金賬戶內的數據進行變更。

  第十八條 證券公司向客戶融資,只能使用融資專用資金賬戶

  內的資金;向客戶融券,只能使用融券專用證券賬戶內的證券。

  客戶融資買入、融券賣出的證券,不得超出證券交易所規定的

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  范圍。

  客戶在融券期間賣出其持有的、與所融入證券相同的證券的,

  應當符合證券交易所的規定,不得以違反規定賣出該證券的方式操

  縱市場。

  第十九條 證券公司經營融資融券業務,按照客戶委托發出證

  券交易、證券劃轉指令的,應當保證指令真實、準確。因證券公司

  的過錯導致指令錯誤,造成客戶損失的,客戶可以依法要求證券公

  司賠償,但不影響證券交易所、證券登記結算機構正在執行或者已

  經完成的業務操作。

  第二十條 證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4

  倍。

  證券公司向單一客戶或者單一證券的融資、融券的金額占其凈

  資本的比例等風險控制指標,應當符合證監會和證券交易所的規定。

  第二十一條 客戶融資買入證券的,應當以賣券還款或者直接

  還款的方式償還向證券公司融入的資金。

  客戶融券賣出的,應當以買券還券或者直接還券的方式償還向

  證券公司融入的證券。

  客戶融券賣出的證券暫停交易的,可以按照約定以現金等方式

  償還向證券公司融入的證券。

  第二十二條 客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易,且

  交易恢復日在融資融券債務到期日之后的,融資融券的期限順延。

  融資融券合同另有約定的,從其約定。

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  第二十三條 客戶融資買入或者融券賣出的證券預定終止交

  易,且最后交易日在融資融券債務到期日之前的,融資融券的期限

  縮短至最后交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的,從其

  約定。

  第四章 債權擔保

  第二十四條 證券公司向客戶融資、融券,應當向客戶收取一

  定比例的保證金。保證金可以證券充抵。

  第二十五條 證券公司應當將收取的保證金以及客戶融資買入

  的全部證券和融券賣出所得全部價款,分別存放在客戶信用交易擔

  保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶,作為對該客戶融資融券

  所生債權的擔保物。

  第二十六條 證券公司應當在符合證券交易所規定的前提下,

  根據客戶信用狀況、擔保物質量等情況,與客戶約定最低維持擔保

  比例、補足擔保物的期限以及違約處置方式等。

  證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的

  比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時,應當通知客戶在約定

  的期限內補交擔保物,客戶經證券公司認可后,可以提交除可充抵

  保證金證券以外的其他證券、不動產、股權等資產。

  客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還債務的,證券公司可

  以按照約定處分其擔保物。

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  第二十七條 本辦法第二十四條規定的保證金比例和可充抵保

  證金的證券的種類、折算率,第二十六條規定的最低維持擔保比例

  和客戶補交擔保物的期限,由證券交易所規定。

  證券交易所應當對可充抵保證金的各類證券制定不同的折算率

  要求。

  證券公司在符合證券交易所規定的前提下,應當對可充抵保證

  金的證券折算率實行動態管理和差異化控制。

  第二十八條 除下列情形外,任何人不得動用證券公司客戶信

  用交易擔保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資

  金:

 ?。ㄒ唬榭蛻暨M行融資融券交易的結算;

 ?。ǘ┦杖】蛻魬敋w還的資金、證券;

 ?。ㄈ┦杖】蛻魬斨Ц兜睦?、費用、稅款;

 ?。ㄋ模┌凑毡巨k法的規定以及與客戶的約定處分擔保物;

 ?。ㄎ澹┦杖】蛻魬斨Ц兜倪`約金;

 ?。┛蛻籼崛∵€本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和

  資金;

 ?。ㄆ撸┓?、行政法規和本辦法規定的其他情形。

  第二十九條 客戶交存的擔保物價值與其債務的比例,超過證

  券交易所規定水平的,客戶可以按照證券交易所的規定和融資融券

  合同的約定,提取擔保物。

  第三十條 司法機關依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬

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  戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的,證券公司應當處

  分擔保物,實現因向客戶融資融券所生債權,并協助司法機關執行。

  第五章 權益處理

  第三十一條 證券登記結算機構依據證券公司客戶信用交易擔

  保證券賬戶內的記錄,確認證券公司受托持有證券的事實,并以證

  券公司為名義持有人,登記于證券持有人名冊。

  第三十二條 對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券,由證

  券公司以自己的名義,為客戶的利益,行使對證券發行人的權利。

  證券公司行使對證券發行人的權利,應當事先征求客戶的意見,并

  按照其意見辦理??蛻粑幢磉_意見的,證券公司不得行使對發行人

  的權利。

  前款所稱對證券發行人的權利,是指請求召開證券持有人會議、

  參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投

  資收益等因持有證券而產生的權利。

  第三十三條 證券登記結算機構受證券發行人委托以證券形式

  分派投資收益的,應當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易

  擔保證券賬戶內,并相應變更客戶信用證券賬戶的明細數據。

  證券登記結算機構受證券發行人委托以現金形式分派投資收益

  的,應當將分派的資金劃入證券公司信用交易資金交收賬戶。證券

  公司應當在資金到賬后,通知商業銀行對客戶信用資金賬戶的明細

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  數據進行變更。

  第三十四條 客戶融入證券后、歸還證券前,證券發行人分配

  投資收益、向證券持有人配售或者無償派發證券、發行證券持有人

  有優先認購權的證券的,客戶應當按照融資融券合同的約定,在償

  還債務時,向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者

  資金。

  第三十五條 證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的

  股票不計入其自有股票,證券公司無須因該賬戶內股票數量的變動

  而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

  客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持

  有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規定的比

  例時,應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

  第六章 監督管理

  第三十六條 證券交易所應當根據市場發展情況,對融資融券

  業務保證金比例、標的證券范圍、可充抵保證金的證券種類及折算

  率、最低維持擔保比例等進行動態調整,實施逆周期調節。

  證券交易所可以對單一證券的市場融資買入量、融券賣出量和

  擔保物持有量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性

  規定。

  證券公司應當在符合監管要求的前提下,根據市場情況、客戶

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  和自身風險承受能力,對融資融券業務保證金比例、標的證券范圍、

  可充抵保證金的證券種類及折算率、最低維持擔保比例和業務集中

  度等進行動態調整和差異化控制。

  業務集中度包括:向全體客戶融資、融券的金額占凈資本的比

  例,單一證券的融資、融券的金額占凈資本的比例,接受單只擔保

  證券的市值占該證券總市值的比例,單一客戶提交單只擔保證券的

  市值占該客戶擔保物市值的比例等。

  第三十七條 證券公司開展融資融券業務,應當建立完備的管

  理制度、操作流程和風險識別、評估與控制體系,確保風險可測、

  可控、可承受。

  證券公司應當對融資融券業務實行集中統一管理。融資融券業

  務的決策和主要管理職責應當由證券公司總部承擔。

  證券公司應當建立健全融資融券業務壓力測試機制,定期、不

  定期對融資融券業務的流動性風險、信用風險、市場風險、技術系

  統風險等進行壓力測試,根據壓力測試結果對本辦法第三十六條第

  三款所規定的本公司相關指標進行優化和調整。

  第三十八條 證券交易所應當按照業務規則,采取措施,對融

  資融券交易的指令進行前端檢查,對買賣證券的種類、融券賣出的

  價格等違反規定的交易指令,予以拒絕。

  單一證券的市場融資買入量、融券賣出量或者擔保物持有量占

  其市場流通量的比例達到規定的最高限制比例的,證券交易所可以

  暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

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  第三十九條 融資融券交易活動出現異常,已經或者可能危及

  市場穩定,有必要暫停交易的,證券交易所應當按照業務規則的規

  定,暫停部分或者全部證券的融資融券交易并公告。

  第四十條 證券登記結算機構應當按照業務規則,對與融資融

  券交易有關的證券劃轉和證券公司信用交易資金交收賬戶內的資金

  劃轉情況進行監督。對違反規定的證券和資金劃轉指令,予以拒絕;

  發現異常情況的,應當要求證券公司作出說明,并向證監會及該公

  司住所地證監會派出機構報告。

  第四十一條 中國證券金融公司應當按照業務規則,要求證券公

  司及時、準確、真實、完整報送融資融券業務有關數據信息;對證

  券公司融資融券數據進行統計分析,編制定期報告和專項報告,報

  送證監會;監測監控融資融券業務風險,對發現的重大業務風險情

  況,及時報告證監會。

  第四十二條 證券公司融資融券業務涉及的客戶信用交易資金

  應當納入證券市場交易結算資金監控系統,證券公司、存管銀行、

  登記結算機構等應當按要求向中國證券投資者保護基金公司報送相

  關數據信息。

  第四十三條 負責客戶信用資金存管的商業銀行應當按照客戶

  信用資金存管協議的約定,對證券公司違反規定的資金劃撥指令予

  以拒絕;發現異常情況的,應當要求證券公司作出說明,并向證監

  會及該公司住所地證監會派出機構報告。

  第四十四條 證券公司應當按照融資融券合同約定的方式,向

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  客戶送交對賬單,并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內數據

  的查詢服務。

  證券登記結算機構應當為客戶提供其信用證券賬戶內數據的查

  詢服務。負責客戶信用資金存管的商業銀行應當按照客戶信用資金

  存管協議的約定,為客戶提供其信用資金賬戶內數據的查詢服務。

  第四十五條 證券公司應當通過有效的途徑,及時告知客戶融

  資、融券的收費標準及其變動情況。

  第四十六條 證券公司應當按照證券交易所的規定,在每日收

  市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關信息。證券交易所應當

  對證券公司報送的信息進行匯總、統計,并在次一交易日開市前予

  以公告。

  第四十七條 證監會及其派出機構、中國證券業協會、證券交

  易所、證券登記結算機構、中國證券金融公司依照規定履行證券公

  司融資融券業務監管、自律或者監測分析職責,可以要求證券公司

  提供與融資融券業務有關的信息、資料。

  第四十八條 證監會派出機構按照轄區監管責任制的要求,依

  法對證券公司及其分支機構的融資融券業務活動中涉及的客戶選

  擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保

  物的通知,以及處分擔保物等事項進行非現場檢查和現場檢查。

  第四十九條 對違反本辦法規定的證券公司或者其分支機構,

  證監會或者其派出機構可采取責令改正、監管談話、出具警示函、

  責令公開說明、責令參加培訓、責令定期報告、暫不受理與行政許

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  可有關的文件、暫停部分或者全部業務、撤銷業務許可等相關監管

  措施;依法應予行政處罰的,依照《證券法》、《行政處罰法》等法

  律法規和證監會的有關規定進行處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法

  機關,追究其刑事責任。

  第七章 附 則

  第五十條 負責客戶信用資金存管的商業銀行,應當是按照規

  定可以存管證券公司客戶交易結算資金的商業銀行。

  第五十一條 本辦法所稱專業機構投資者是指:經國家金融監

  管部門批準設立的金融機構,包括商業銀行、證券公司、基金管理

  公司、期貨公司、信托公司和保險公司等;上述金融機構管理的金

  融產品;經證監會或者其授權機構登記備案的私募基金管理機構及

  其管理的私募基金產品;證監會認可的其他投資者。

  第五十二條 證券交易所、證券登記結算機構和中國證券業協

  會依照本辦法的規定,制定融資融券的業務規則和自律規則,報證

  監會批準后實施。

  第五十三條 本辦法自公布之日起施行。2011年10月26日發

  布的《證券公司融資融券業務管理辦法》(證監會公告〔2011〕31

  號)同時廢止。

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